La OPI en españa capturaron $ 121 millones (101,36 millones de euros) durante el primer semestre de 2021, solo 100 millones por debajo de la cifra de todo 2020, que apunta a un año registro en línea con «una actividad y un volumen mundiales sin precedentes en los últimos años», según el informe de la OPI del primer semestre elaborado por Baker McKenzie.

Los debuts en el primer semestre se vieron impulsados ​​por la salida a bolsa de Ecoener y los datos no tienen en cuenta las adiciones a la negociación que se han producido de la misma forma en BME Growth.

Considerando el debut por listado de Línea directa, más el previsible debut en el corto plazo de Acciona Energía, entre otros, 2021 se encamina hacia un año récord con volúmenes y actividad de OPV que no se ven en España desde hace más de cinco años, según Baker McKenzie.

«Estamos observando una aumento significativo en el volumen de operaciones en línea con la evolución de las OPI globales. El hecho de que algunas operaciones inicialmente previstas para este semestre se hayan visto finalmente frustradas no debe poner en peligro el buen comportamiento de la Bolsa española durante el primer semestre de 2021 ”, ha señalado el director del equipo del departamento Mercantil y Mercado de Capitales de la oficina, Carlos Martín. .

A nivel mundial, durante el primer semestre de 2021 se produjo una mayor actividad de OPI, impulsado por la liquidez disponible, el entusiasmo de los inversores y el aumento del SPAC, explica desde Baker McKenzie.

Así, en la primera mitad del año, 1.263 ofertas públicas en venta (OPI) valorada en 294.000 millones de dólares (246.280 millones de euros), frente a las 519 OPV por 92.000 millones de dólares (77.067 millones de euros) del primer semestre de 2020. Esta captación de capital durante el primer semestre de 2021 alcanzó los máximos históricos, siendo la primera vez que en el primer semestre se captaron más de 200.000 millones de dólares (167.542 millones de euros), con un incremento interanual del 143% en volumen de operaciones y del 220% en captación de capital.

Los emisores con sede en EE. UU. Y China lideraron el grupo en el primer semestre de 2021, con 424 y 211 debuts respectivamente, seguidos de Canadá (63), Australia (60) y Japón (53). También se incrementó la actividad transfronteriza, con un volumen de operaciones que creció un 91% respecto al año anterior y un 232% respecto al mismo período.

En cuanto a las bolsas de valores, las más solicitadas en estos debuts fueron las Nasdaq y la Bolsa de Valores de Nueva York, que atrajo más de 160.000 millones de dólares (134.034 millones de euros) en 519 OPI. En Europa, Euronext Amsterdam se vio impulsada por dos grandes transacciones transfronterizas, por un valor de más de $ 1 mil millones (€ 837,71 millones) cada una, lo que elevó las ganancias de capital para este índice a más de $ 4 mil millones. (3.350 millones de euros) por primera vez desde 2018.

El auge del SPAC

El sector financiero abrió el camino en términos de valor, con 124.000 millones de dólares recaudados (103.873 millones de euros) y volumen (455 operaciones), principalmente por el número de OPV de SPAC, con más de 350 SPAC que salieron a bolsa para captar 103.000 millones de dólares (86.281 millones de euros).

La tecnología y la salud ocuparon el segundo y tercer lugar en el ranking, tanto en valor como en volumen, ya que la pandemia Covid-19 ayudó a impulsar la inversión en estos sectores, especialmente en China, indica el informe. Baker McKenzie destaca que otras regiones también se están moviendo para atraer la actividad de SPAC, como la Bolsa de Valores de Londres, con el fin de obtener «una ventaja más competitiva sobre otras bolsas después del Brexit».

Asimismo, Euronext, Hong Kong y Singapur también están explorando OPI a través de SPAC debido a la demanda de los inversores, dijo la firma. El informe apunta a un aumento de las complicaciones para los SPAC en Estados Unidos, ya que se espera que el panorama de los mercados de capitales estadounidenses cambie en los próximos meses, tras la entrada de la nueva administración estadounidense y con el nuevo presidente de la SEC.